🔸#7 BONOS DE REINO UNIDO SE DISPARAN, DELTA AIRLINES VUELA Y ETF DE LA SEMANA
Delta Airlines SORPRENDE, Bonos de Reino Unido se DISPARAN y ETF de la semana.
En la newsletter de hoy:
DELTA AIRLINES: El VUELO de un año HISTÓRICO
ETF de la semana: Sprott Junior Uranium Miners ETF
Análisis Fundamental: Bonos en Reino Unido y Datos de Desempleo en EE.UU.
1. Delta AirLines: El vuelo de un año HISTÓRICO
Delta AirLines celebró un 2024 sin precedentes, consolidándose como líder en la industria gracias a ingresos récord, operaciones de excelencia y un panorama financiero robusto que promete aún más para 2025.
📊 Aspectos Financieros Clave de 2024:
Delta cerró el año con cifras impresionantes:
Ingresos: $15,600 millones en el cuarto trimestre, alcanzando un máximo histórico anual.
Ingreso Operativo: $1,700 millones en el cuarto trimestre, con un margen operativo del 11%.
Flujo de Caja Libre: $3,400 millones en todo el año, reforzando su solidez financiera.
💬 Perspectiva de 2025: Declaraciones del CEO
“Nuestra estrategia diferenciada y operaciones líderes en su clase, combinadas con la fortaleza de la demanda, nos posicionan para el mejor año financiero en nuestros 100 años de historia", afirmó Ed Bastian, CEO de Delta.
🌟 Proyecciones para 2025:
Ingreso antes de impuestos: $6,000 millones.
Ganancias por acción (EPS): Más de $7.35.
Flujo de Caja Libre: Superará los $4,000 millones.
Delta Air Lines no solo está celebrando un 2024 de logros históricos, sino que despega hacia un 2025 que promete ser aún más exitoso.
¿El destino? Mantenerse como la aerolínea líder en rentabilidad, innovación y excelencia operativa.
2. ETF de la Semana: Sprott Junior Uranium Miners ETF
El Sprott Junior Uranium Miners ETF (URNJ) es un vehículo de inversión que permite a los participantes del mercado exponerse al prometedor sector del uranio, enfocándose en empresas mineras junior.
Este fondo cotizado en bolsa, lanzado el 1 de febrero de 2023, sigue el Nasdaq Sprott Junior Uranium Miners Index, diseñado para reflejar el desempeño de compañías de pequeña y mediana capitalización dedicadas a la exploración, desarrollo y extracción de uranio.
📊 Características financieras clave del URNJ
Precio Actual: $19.25 (al 9 de enero de 2025), con un incremento de $0.70 (+3.51%) en la última sesión.
Rango de 52 semanas: Entre $15.81 y $30.19, reflejando una significativa volatilidad propia del sector.
Volumen: 266,400 acciones negociadas, lo que indica un interés activo en el ETF.
AUM (Activos Bajo Gestión): $268.8 millones, mostrando un crecimiento sólido desde su lanzamiento.
Gastos de gestión: 0.80%, un estándar razonable para ETFs temáticos especializados.
¿Por qué invertir en el URNJ?
Con un enfoque creciente en inversiones en energía limpia, el sector del uranio podría recibir más flujos de capital en los próximos años.
El Sprott Junior Uranium Miners ETF es una opción atractiva para inversores con tolerancia al riesgo que buscan aprovechar el crecimiento de la industria del uranio en un contexto de transición energética global.
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3. Análisis Fundamental: Bonos en Reino Unido y Datos de Desempleo en EE.UU.
La economía británica enfrenta una tormenta perfecta: una libra esterlina en su nivel más bajo en más de un año y los bonos del gobierno, conocidos como gilts, con rendimientos en máximos históricos.
Estos eventos reflejan la creciente presión económica en el Reino Unido y sus posibles implicaciones a corto y largo plazo.
📉 La caída de la libra esterlina
El jueves, la libra perdió un 0.9% frente al dólar, cerrando en $1.23, tras haber iniciado la semana en $1.25.
Este descenso subraya las crecientes preocupaciones sobre el estado de la economía británica y las políticas monetarias actuales.
Entre los factores detrás de la caída están los siguientes:
Inflación persistente: en noviembre, la inflación alcanzó el 2.6%, su nivel más alto desde marzo, superando el objetivo del 2% del Banco de Inglaterra.
Desempeño económico débil: las cifras revisadas del tercer trimestre de 2024 muestran que la economía estuvo estancada entre julio y septiembre. Además, los últimos tres meses del año tuvieron un desempeño inferior al esperado, según el Banco de Inglaterra.
Política fiscal incierta: el gobierno anunció que no habrá cambios en impuestos o gastos hasta marzo, cuando se publique un pronóstico oficial de endeudamiento.
A pesar de ello, el Banco de Inglaterra decidió mantener las tasas de interés en 4.75%, justificándolo con la “incertidumbre elevada en la economía”.
📊 Datos de empleo en Estados Unidos: Crecimiento sólido y sus implicaciones económicas
Por otro lado, la economía estadounidense cerró 2024 con fuerza al superar ampliamente las expectativas de empleo en diciembre, destacando un robusto mercado laboral que continúa desafiando las proyecciones.
Estos datos, sin embargo, han reconfigurado las expectativas de los inversores en cuanto a las tasas de interés y han impactado a los mercados de bonos y acciones.
📈 Creación de empleo: Más allá de las previsiones
Empleos generados en diciembre: 256,000, superando el pronóstico de 160,000 de los economistas de Reuters.
Revisión de noviembre: aunque se ajustaron a la baja a 212,000, la cifra sigue siendo fuerte.
Tasa de desempleo: se redujo al 4.1%, reafirmando la estabilidad del mercado laboral estadounidense.
Este sólido desempeño subraya que, a pesar de los desafíos macroeconómicos, las empresas continúan contratando activamente, respaldadas por un consumo constante y una economía resistente.
💵 Impacto en los rendimientos de los bonos
La publicación de estos datos provocó un aumento inmediato en los rendimientos de los bonos del Tesoro, reflejando las expectativas de que la Reserva Federal podría ralentizar su ciclo de recortes de tasas:
Bono a 10 años: Subió 0.08 puntos porcentuales, alcanzando el 4.76%, su nivel más alto desde noviembre de 2023.
Bono a 2 años: Aumentó 0.12 puntos porcentuales, llegando al 4.38%, lo que lo hace más sensible a las expectativas de política monetaria.
🔍 Perspectiva del mercado:
Los mercados de futuros retrasaron el primer recorte de tasas de interés proyectado, moviéndolo de junio a septiembre de 2025.
Las probabilidades de un segundo recorte cayeron al 20%, en comparación con el 60% estimado previamente.
📉 Reacciones del mercado de acciones:
El sólido informe laboral no fue bien recibido por Wall Street, ya que los inversores temen que un mercado laboral robusto pueda frenar los recortes de tasas:
S&P 500: Bajó un 1.5%, cerrando en su nivel más bajo desde las elecciones de noviembre.
Nasdaq Composite: Cayó un 1.6%, liderado por las tecnológicas.
🏦 Perspectiva de los bancos y la Fed:
Bank of America: declaró que “el ciclo de recortes ha llegado a su fin” y que los futuros debates podrían centrarse en posibles aumentos de tasas si la inflación persiste.
Goldman Sachs: por su lado, redujo sus expectativas de recortes de tasas para 2025, pasando de tres reducciones de un cuarto de punto a dos.
La Reserva Federal podría adoptar un enfoque más cauteloso, priorizando el control de la inflación sobre la flexibilización monetaria.
🤔 ¿Cómo nos afecta esto?
💸 Mayor costo de endeudamiento: con rendimientos más altos en los bonos, los costos de los préstamos, como hipotecas o créditos empresariales, podrían aumentar.
📊 Impacto en inversiones: los bonos del Tesoro, ahora con rendimientos atractivos, podrían desviar capital de los mercados de acciones.
🛍️ Consumo e inflación: un mercado laboral sólido puede impulsar el consumo, pero también podría mantener la inflación elevada, lo que afectaría los precios de bienes y servicios.
🔍 Conclusión
El sorprendente desempeño del empleo en diciembre reafirma la fortaleza de la economía de EE. UU., pero plantea desafíos para las políticas monetarias y los mercados financieros.
A medida que los inversores recalibran sus expectativas, será clave monitorear cómo la Reserva Federal y los actores económicos responden en los próximos meses.
SORPRESA 2025: El Uranio está en auge y rompe RÉCORD en su precio
El mercado del uranio enriquecido está experimentando un auge histórico.
Los precios han alcanzado niveles récord, llegando a $190 por unidad de trabajo separativo (SWU), según datos de UxC.
Pero... ¿Qué es "SWU" o "unidad de trabajo separativo? Pues, el SWU es una métrica técnica esencial para entender el esfuerzo y los costos asociados al enriquecimiento del uranio, una parte fundamental de la cadena de suministro de energía nuclear.Esto representa un aumento vertiginoso desde los $56 de hace tres años, impulsado por factores como la creciente demanda de tecnologías intensivas en energía y las tensiones geopolíticas globales.
🌐 Demanda de centros de datos impulsados por IA
La revolución de la inteligencia artificial (IA) ha traído consigo un aumento exponencial en el uso de centros de datos, que requieren cantidades masivas de energía para operar de manera eficiente.
Grandes empresas tecnológicas como Microsoft y Amazon han comenzado a explorar la energía nuclear como fuente para alimentar estas operaciones.
Motivo clave: La fiabilidad de la energía nuclear y su capacidad para suministrar energía constante las convierten en una opción ideal para satisfacer las necesidades de los centros de datos de IA.
Efecto: La competencia por fuentes de energía, incluida la nuclear, está elevando los precios del uranio a medida que más sectores buscan alternativas sostenibles y estables.
🌍 Impacto de la invasión rusa de Ucrania
Por otro lado, el conflicto en Ucrania ha reconfigurado los mercados energéticos y de materias primas a nivel global.
Rusia, uno de los principales actores en la cadena de suministro de uranio, enfrenta sanciones que han limitado su participación en el mercado internacional.
Por lo tanto, entre los efectos inmediatos están los siguientes:
Escasez en el suministro de uranio enriquecido.
Interrupciones en los acuerdos internacionales de suministro.
Incremento en la incertidumbre y volatilidad del mercado.
Adicionalmente, las tensiones geopolíticas han dificultado el establecimiento de nuevos acuerdos comerciales para mitigar los efectos de esta crisis.
📈 Perspectivas y desafíos del mercado
Demanda creciente: la expansión continua de los centros de datos y la adopción acelerada de tecnologías de IA impulsarán aún más la demanda de uranio enriquecido.
Limitaciones estructurales: Occidente enfrenta desafíos significativos en cuanto a capacidad de producción y conversiones de uranio, lo que podría derivar en una crisis de suministro en el mediano plazo.
Estrategias de expansión: empresas como Enusa buscan posicionarse en mercados emergentes, particularmente en Europa del Este, para diversificar las fuentes de suministro y aliviar la presión sobre la oferta.
🔮 Conclusión: Un mercado en transición
El auge del uranio es un reflejo de un cambio estructural en los mercados energéticos.
La combinación de una demanda creciente de centros de datos de IA y la disrupción en la cadena de suministro causada por tensiones geopolíticas está impulsando precios récord.
Sin embargo, esta situación plantea acciones críticas y necesarias sobre la sostenibilidad del mercado.
Incrementar las inversiones en infraestructura nuclear.
Diversificar las fuentes de suministro y producción de uranio.
Establecer acuerdos internacionales sólidos para garantizar la estabilidad del mercado.
El futuro del uranio depende de cómo la industria y los gobiernos aborden estos desafíos y encuentren soluciones sostenibles para satisfacer la creciente demanda global.
QUÉ ESPERAR ESTA SEMANA DEL MERCADO
Resultados de Goldman Sachs: Goldman Sachs tiene programado anunciar sus resultados financieros del cuarto trimestre de 2024 el miércoles 15 de enero de 2025. La conferencia para discutir estos resultados se llevará a cabo el mismo día a las 15:30 horas.
Datos M2 de Oferta Monetaria en China: El Banco Popular de China publicará las cifras de la oferta monetaria M2 correspondientes a diciembre de 2024. En meses anteriores, el M2 ha mostrado un crecimiento interanual moderado, reflejando las políticas monetarias implementadas para equilibrar el crecimiento económico y controlar la inflación.
Datos del PIB Anual de Alemania 2024: Se espera la publicación de los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) de Alemania para el año 2024. En el tercer trimestre de 2024, la economía alemana mostró un crecimiento interanual del 0,2%, indicando una ligera recuperación.
Inflación de Diciembre 2024 en Estados Unidos: El Departamento de Trabajo de Estados Unidos dará a conocer el Índice de Precios al Consumidor (IPC) correspondiente a diciembre de 2024. En noviembre, la inflación interanual se situó en el 2,7%, con un aumento mensual del 0,3%, reflejando presiones inflacionarias moderadas en la economía.
Inventarios de Petróleo en Estados Unidos: La Administración de Información de Energía (EIA) publicará el informe semanal sobre los inventarios de petróleo crudo en Estados Unidos. En la semana que finalizó el 3 de enero de 2025, las reservas disminuyeron en un millón de barriles, situándose en 414,6 millones de barriles, un 6% por debajo del promedio de los últimos cinco años para esta época del año.
REFERENCIAS DEL MERCADO
Última revisión: 13 de Ene. de 2025 a las 00:00 hrs.
Datos sacados de Yahoo!Finance y GoogleFinancial.
GRÁFICOS DE INTERÉS
Precio del diamante en mínimos históricos
Rendimiento de los mercados americanos vs los del resto del mundo
El gas natural en senda alcista
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Espero hayas distrutado y aprendido de la Newsletter de esta semana.
Nos vemos en la próxima.
PD: muchas gracias por participar en la última encuesta que hicimos, significa mucho para nosotros. Nuestra prioridad es y siempre será entregarte lo mejor.
Si aún no has participado, te dejo la encuesta aquí nuevamente:
Alex.